Fő különbség – Osztaléknövekedés vs osztalékbefektetési alap
A fő különbség az osztaléknövekedés és az osztalékalapú befektetési alap között az, hogy az osztalék növekedési rátája az az éves százalékos növekedési ráta, amelyen egy adott részvény osztaléka egy bizonyos időszakon át megy, míg az osztalékos befektetési alapok olyan részvénybefektetési alapok, amelyek olyan vállalatokba fektetnek be, amelyek osztalékot fizetni. Az osztalék növekedése fontos szempont a részvényesek számára, amennyiben hajlandóak az osztaléknövekedés emelkedő tendenciájára. Az osztalékbefektetési alapok befektetési lehetőségként egyre népszerűbbek az utóbbi időben.
Mi az osztaléknövekedés?
Az osztalék növekedési rátája az az éves százalékos növekedési ráta, amelyen egy adott részvény osztaléka egy bizonyos időszak alatt átesik. Az osztalék növekedése olyan fontos elem, amely miatt a részvényesek aggódnak. A vállalat azon képessége, hogy egyenletes osztalékot fizessen, azt jelzi, hogy a vállalat nyereséges. Ezenkívül sok befektető inkább az osztalékot részesíti előnyben stabil bevételi forrásként. Emiatt a vállalatok megpróbálják fenntartani az osztalékfizetés stabil és növekvő tendenciáját.
Az osztalék növekedését az „osztaléknövekedési modell” segítségével számítják ki, amelyet „osztalékdiszkont modellnek” (DDM) is neveznek. Ez a modell kiszámítja a részvény értékét az aktuális piaci feltételek nélkül.
Raktárkészlet ára=D1 /r-g
D1=Várható osztalék az 1. évben
r=Megtérülési ráta szükséges
g=Az osztalék várható növekedési üteme
Pl. A BCD Company részvényenként 0,80 dollár osztalékot vár a következő pénzügyi évben. Ez az osztalék ezt követően várhatóan évi 5%-kal nő. A részvényesek 7%-os hozamot várnak a BCD részvényeitől. A BCD részvényeinek ára
Részvény ára=0,80 USD/ (7%-5%)
=40 USD
Mivel az osztaléknövekedési modell megkönnyíti a részvény értékének kiszámítását az aktuális piaci viszonyok hatása nélkül, ez egy nagyon hasznos eszköz a befektetők számára a részvények összehasonlítására vállalatok és iparágak között. Ennek a modellnek azonban két fő feltételezése van:
Az osztalék növekedési üteme (g) állandó, ami nem biztos, hogy mindig helyes
- Az osztalék növekedési rátája (g) nem haladhatja meg az előírt megtérülési rátát (r). Ha g nagyobb, mint r, ez azt jelzi, hogy a részvény negatív értéket mutat, ami helytelen.
01. ábra: A vállalatok megpróbálják fenntartani az osztalék növekedésének emelkedő tendenciáját
Mi az az osztalékbefektetési alap?
Az osztalékot fizető befektetési alapok olyan részvénybefektetési alapok, amelyek osztalékot fizető vállalatokba fektetnek be. Az osztalékos befektetési alapok vonzó befektetési lehetőséget jelentenek azon befektetők számára, akik inkább állandó bevételi forráshoz jutnak. Ezenkívül általában magasabb megtérülési rátát generálnak, mint sok más befektetési lehetőség, például a kötvényfinanszírozás.
Az osztalékos befektetési alapokba történő befektetésre egy minimális befektetési követelmény vonatkozik, és azt a tájékoztatóban kell feltüntetni, amely egy jogi dokumentum, amely tartalmazza az alap adatait. Az osztalékbefektetési alapok jövedelemtermelő jellegük miatt leginkább a nyugdíjas befektetők számára a legalkalmasabbak. Az osztalékbefektetési alapok kevésbé kockázatos befektetési lehetőségek más típusú alapokhoz, például a növekedési részvény befektetési alapokhoz képest. Az osztalékbefektetési alapok hozama rendes jövedelemként adózik. Ha azonban a befektető egyéni nyugdíjszámlán (IRA) vásárol osztalékos befektetési alapokat (egy olyan befektetési lehetőség, ahol egy összeget fektetnek be, és egy meghatározott időszak leteltével a kivonás történik), az adót a visszavonásig elhalasztják. kezdődik.
Mi a különbség az osztaléknövekedés és az osztalékbefektetési alap között?
Osztaléknövekedés vs osztalékbefektetési alap |
|
| Az osztalék növekedési rátája az az éves százalékos növekedési ráta, amelyen egy adott részvény osztaléka egy bizonyos időszak alatt átesik. | Az osztalékot fizető befektetési alapok olyan részvénybefektetési alapok, amelyek osztalékot fizető vállalatokba fektetnek be. |
| Természet | |
| Az osztalék növekedése a vállalat pénzügyi szilárdságát jelzi. | Az osztalékot fizető befektetési alapokba való befektetés viszonylag kevésbé kockázatos stratégia, amely állandó bevételi forrást biztosít. |
| Adózás | |
| Az osztalékok növekedése szokásos jövedelemként adóköteles, ami magasabb adókat eredményez, ha a növekedés magas. | Az adó egy bizonyos időszakra halasztásra kerül a kiválasztott osztalékbefektetési alapokban, például az egyéni nyugdíjalapokban. |
Összefoglaló – Osztaléknövekedés vs osztalékbefektetési alap
Az osztaléknövekedés és az osztalék befektetési alapok közötti különbség határozott, ahol az osztaléknövekedés az az éves százalékos növekedési ráta, amelyen egy adott részvény osztaléka egy bizonyos időszakon át megy, míg az osztalékos befektetési alapok olyan részvénybefektetési alapok, amelyek vállalatokba fektetnek be. amelyek osztalékot fizetnek. Az osztalék növekedési modellje egy hasznos befektetéselemző eszköz, amely segít a befektetőknek a befektetési lehetőségek összehasonlításában. Azok a befektetők, akik előnyben részesítik az alacsony kockázatú, állandó jövedelemforrást, profitálhatnak az osztalékbefektetési alapokba való befektetésből.
