Fő különbség – Angel vs Seed Funding
A kisvállalkozások és vállalkozók korlátozott száma miatt a terjeszkedéshez szükséges forrásokhoz való hozzáférés gyakran kihívást jelent, mivel nem állnak rendelkezésre olyan finanszírozási lehetőségek, mint például a részvénykibocsátás. Míg a befektetők többsége inkább jól bejáratott vállalkozásokba fektet be, vannak olyanok, akik kis léptékű startupokba fektetnek be. Az angyalbefektetők és a magvető finanszírozás ilyen kis léptékű üzleti befektetési lehetőségek. A legfontosabb különbség az angyal- és a magvető finanszírozás között, hogy míg az angyalfinanszírozás mind monetáris, mind üzletfejlesztési készségeket biztosít a startupoknak, a magvető finanszírozás befektetőit elsősorban a részvénycsomag érdekli.
Mi az angyalfinanszírozás
Az angyalfinanszírozás az angyalbefektetők befektetései. Az angyalbefektetők olyan befektetők csoportja, amelyek vállalkozókba és kisméretű induló vállalkozásokba fektetnek be. Az angyalbefektetőket magánbefektetőknek vagy informális befektetőknek is nevezik. Ezek a befektetők általában nagy nettó vagyonú magánszemélyek, akik nem csak az általuk kölcsönadni kívánt pénzeszközökkel rendelkeznek, hanem olyan üzleti szakértelemmel is rendelkeznek, amely segítheti a vállalkozókat és az induló vállalkozásokat a döntéshozatalban. Ezek a befektetők jellemzően korábbi alkalmazottak, akik jó hírű szervezeteknél vagy sikeres vállalkozóknál töltöttek be felsővezetői pozíciókat. Fő céljuk, hogy pénzügyi megtérülést szerezzenek a nagy növekedési potenciállal rendelkező új vállalkozásokba történő befektetésből.
Az angyalfinanszírozás jellemzői
Az eltérő típusú vállalkozások, amelyeket a különböző angyalbefektetők hajlandóak befektetni, eltérőek lehetnek. Például, ha egy adott üzleti angyal befektető egy technológiai alapú szervezet korábbi vezető beosztású munkatársa, akkor valószínűleg érdeklődik egy hasonló léptékű startupba való befektetés iránt. Továbbá a saját tapasztalattal összefüggő üzleti ajánlat kiválasztása lehetővé teszi a befektető számára, hogy a pénzügyi szakértelem mellett működési szakértelemmel is hozzájáruljon, ami az üzleti angyalok általános jellemzője.
Az angyalok magas kockázatú befektetést hajtanak végre, mivel a vállalkozók és induló vállalkozások jövőbeni sikere vagy kudarca ismeretlen. A valószínűsíthető kockázat az is, hogy ezek a startupok minimális tapasztalattal rendelkeznek az üzletvitelben. Ezáltal, ha az új üzlet nem éri el a kívánt eredményt, az angyalok teljesen elveszíthetik befektetett pénzüket. Így az angyalok nagyobb hozamot igényelnek a nagyobb kockázat miatt. Általánosságban elmondható, hogy egy angyal átlagosan 20-30%-os megtérülést vár el. Néha az angyalok részesedést szerezhetnek a vállalatban.
Az angyalbefektetők egyetlen befektetéssel vagy több befektetéssel is hozzájárulhatnak ahhoz, hogy a startup stabilizálódjon, mint működőképes üzleti tevékenység. Addig finanszírozzák az indulást, amíg a vállalkozás kellően stabilizálódik és képes sikeres működést folytatni. Továbbá, ha a vállalkozás egy adott időn belül nem teljesít a várt módon, a befektető dönthet úgy, hogy kilép a vállalkozásból. Ezt kilépési útvonalnak nevezik. A kilépési útvonalakat az angyalbefektetők gyakran gondosan megtervezik a kezdeti befektetés előtt. Például, ha az angyal befektetőknek van részesedése az üzletben, akkor úgy dönt, hogy kilépésként eladja azt egy másik érdekelt félnek. Globálisan a UK Business Angels Association (UKBAA) és az European Business Angel Network (EBAN) az induló vállalkozások befektetői közösségeinek képviselői.
Mi az a kezdőfinanszírozás?
A magvető finanszírozás, más néven kezdőtőke, egy induló vállalkozásba történő befektetésre utal, részvénytulajdon vagy átváltható adósság megszerzésével. A tőkerészesedés megegyezik a vállalkozás tulajdoni egységével, és a magvető finanszírozásba befektetők ezáltal a vállalkozás részvényeseivé válnak, és képesek befolyásolni a vállalkozás döntéseit. Az átváltható adósság egy jövőbeni időpontban részvényre váltható.
A magvető finanszírozás jellemzői
A vállalkozás alapítói rávehetik családtagjaikat, barátaikat és más ismerőseiket, hogy fektessenek be az induló vállalkozásba. Az angyal befektetőkkel ellentétben a magvető finanszírozás befektetői nem rendelkeznek olyan fejlett készségekkel, hogy tanácsot adjanak az üzleti műveletekkel kapcsolatban.
A további magvető finanszírozás nem korlátozódik az induló vállalkozásokra, hanem a folyamatban lévő vállalkozások finanszírozási forrásaként is használható. Sok letelepedett vállalat vetőmag-finanszírozást használ a finanszírozáshoz való hozzáféréshez. A közelmúltban a Debut, az Egyesült Királyságban működő diáktoborzási alkalmazás szolgáltatója magvető finanszírozáson keresztül gyűjtött finanszírozást.
Mi a különbség az angyali és az alapfinanszírozás között?
Angel vs Seed Funding |
|
| A befektetők nagy nettó vagyonú egyének, akik nagy összegű személyes vagyonnal járulhatnak hozzá | A vállalkozók rábírhatják családjukat, barátaikat és ismerőseiket, hogy támogassák a támogatást |
| Finanszírozás | |
| A befektetők a tőkefinanszírozáson túl saját üzleti szakértelmükkel is hozzájárulnak | A befektetők tőkefinanszírozást biztosítanak; általában nem adnak szakértői tanácsot |
| Equity Stake | |
| Az angyaloknak nincs szükségük részvénytulajdonra vagy átváltható adósságra az induláskor | A magvető finanszírozáshoz részvénytulajdonra vagy átváltható adósságra van szükség a vállalatban |
