Fő különbség – készpénz kamatláb vs kamatláb
A készpénz-kamatláb és a kamatláb közötti fő különbség az, hogy a készpénz kamatláb arra a kamatra vonatkozik, amelyen a kereskedelmi bankok kölcsönt vesznek fel a központi banktól, míg a kamatláb az a kamatláb, amelyen a megtakarított összeg után pénzügyi díjat kapnak/fizetnek. vagy kölcsönzött pénzeszközöket. Tágabb értelemben mindkét kamatláb egyfajta kamatláb; azonban van egy finom különbség a készpénz-kamatláb és a kamatláb között.
Mi az a készpénzdíj?
A készpénz kamatláb, amelyet „egynapos pénzpiaci kamatnak” is neveznek, az a kamatláb, amelyet a kereskedelmi bankoknak kell fizetniük a központi banktól felvett pénzeszközök után. A „készpénz-kamatláb” kifejezést elsősorban Ausztráliában és Új-Zélandon használják, és jelentése megegyezik a más országokban használt „banki kamatláb” kifejezéssel.
A központi bank „alappontokkal” növelheti vagy csökkentheti a készpénzkamatot a gazdaság irányítása érdekében. A készpénz kamatláb közvetetten hat a gazdaságra, mivel a megfelelő forrásokat az ügyfeleknek adják kölcsön, amelyek szoros kapcsolatban állnak a kamatokkal. A készpénzkamatláb emelkedése vagy csökkenése esetén a bankok által az ügyfélhitelekre felszámított kamatlábak nagyjából a változással összhangban mozognak. A bankoknak valójában nem kell követniük a készpénzes kamatláb változását, ha a kamatlábakról van szó, de általában ez az érdekük. Az a bank, amelyik nem hárítja át a készpénzkamatlábat, csökkenti változó jelzáloghitel-tulajdonosait; például azzal a kockázattal jár, hogy elveszítik az ügyfeleket, és károsítják a közvélemény imázsát.
1. ábra: A készpénz-kamatláb és a kamatláb kapcsolata
Mi az a kamatláb?
A kamatláb a megtakarított vagy kölcsönzött pénzeszközök százalékos díja. A kamatlábat havonta, negyedévente vagy évente lehet számítani, miközben az éves kamat a legszélesebb körben alkalmazott (éves százalékos kamatláb). A kamat kiszámításának két fő módja van.
Egyszerű kamat
Egyszerű kamat esetén a kölcsönadott vagy felvett pénzeszközök a kamatlábtól és az érintett időszakok számától függően nőnek. Az egyszerű kamat az alábbiak szerint számítható ki.
Kamat=(Tőke) (Kamatláb) (Idő)
Pl. 2500 USD összegű kölcsönt vesznek fel 5%-os kamattal, 3 évre. A 3 év végén fizetendő kamat
Kamat=2500 USD 0,053=375 USD
Teljes fizetendő összeg=2 500 USD+375 USD=2 875 USD
Kompozit kamat
A kamatos kamat egy olyan módszer, ahol a kapott kamat továbbra is a tőkeösszeghez (eredeti befektetési összeghez) adódik, és a következő időszak kamatait nem csak az eredetileg befektetett összeg, hanem a tőke hozzáadásával számítják ki. és a megkeresett kamat.
Pl. 2000 USD összeget helyeznek el 6 hónapos időszakra, havi 10%-os kamattal. Hat hónap végén a jövőbeli érték az alábbi képlettel számítható ki.
FV=PV (1+r) n
Hol, FV=Az alap jövőbeli értéke (lejáratkor)
PV=Jelenérték (az az összeg, amelyet ma be kell fektetni)
r=Megtérülési ráta
n=időszakok száma
FV=2 000 USD (1+0,1)6
=3 543 USD (a legközelebbi egész számra kerekítve)
A kamatláb egy másik elterjedt használata a kötvények hozamának kiszámításához kapcsolódik, amelyet „szelvénykamatnak” neveznek. Ez a befektető által egy tartott kötvény után megkeresett éves kamatláb.
Pl. Ha egy kötvény névértéke 2 000 USD, és félévente 30 USD kamat fizet, a kupon kamatláb évi 3% lesz. (60/2, 000 100)
Kamatokat befolyásoló tényezők
Infláció
Pozitív kapcsolat van az infláció és a kamatlábak között, azaz ha az infláció magas, akkor a kamatok valószínűleg emelkedni fognak, mivel a hitelezők magasabb kamatokat követelnek majd a kölcsönzött források csökkenése ellentételezéseként.
Kormányzati politika
A kormányzat közvetlenül a monetáris politikán (a gazdaság pénzkínálatának szabályozásán) keresztül befolyásolja a kamatlábakat. Ha a kormány csökkenteni akarja a pénzkínálatot, akkor emeli a kamatot; ez arra fogja ösztönözni a fogyasztókat, hogy több pénzt takarítsanak meg, mint amennyit költenek, és fordítva.
2. ábra: A kamatlábak ingadozását az infláció és a kormányzati politika változásai okozhatják
Mi a különbség a készpénz- és a kamatláb között?
Készpénz-kamatláb vs kamatláb |
|
| A készpénz kamatláb arra a kamatra vonatkozik, amelyen a kereskedelmi bankok hitelt vesznek fel a központi banktól. | A kamatláb az a kamatláb, amelyen a megtakarított vagy kölcsönvett pénzeszközök után kapott/fizetett pénzügyi költség. |
| Gazdaságra gyakorolt hatás | |
| A készpénz árfolyama közvetetten befolyásolja a gazdaságot. | A gazdaságot közvetlenül érintik a kamatlábak. |
| Érintett felek | |
| A készpénzes árfolyam a bankokra és más pénzintézetekre vonatkozik. | A kamatláb hatásait a fogyasztók és a vállalatok viselik. |
Összefoglaló – készpénz-kamatláb vs kamatláb
A készpénz-kamatláb és a kamatláb közötti különbség elsősorban attól függ, hogy mely felekre vonatkoznak. Míg a készpénz árfolyamát nem sok külső tényező befolyásolja; A kamatláb gyakran sok más tényező, például az infláció és a kormányzati politika kombinációjának eredménye. Megjegyzendő, hogy a készpénz árfolyama hasonló a banki árfolyamhoz, kivéve a kifejezés Ausztráliában és Új-Zélandon való használatát.
