Szisztemikus kockázat kontra szisztematikus kockázat
A rendszerkockázat és a szisztematikus kockázat egyaránt a pénzügyi kockázat olyan formája, amelyet a potenciális és jelenlegi befektetőknek szorosan figyelemmel kell kísérniük és figyelembe kell venniük. Mindkét kockázati forma azt eredményezheti, hogy a befektető elveszíti befektetésének jelentős részét, és mivel mindkettő annyira kiszámíthatatlan, a befektetőknek mérlegelni kell annak lehetőségét, hogy az ilyen kockázatok nagy veszteségeket okozhatnak a befektetési hozamban. A szisztémás kockázat és a szisztematikus kockázat nagyon különbözik egymástól, és a megkülönböztetés meglehetősen világos és egyszerű. A következő cikk világosan elmagyarázza az egyes kockázati formákat és azok következményeit, ugyanakkor világosan felvázolja a megkülönböztető tényezőket.
Mi az a szisztematikus kockázat?
A szisztematikus kockázat az a kockázat, amely a teljes piac működését befolyásolhatja, és nem kerülhető el olyan intézkedésekkel, mint például a portfólió diverzifikációja. A portfólió diverzifikációja a különféle értékpapírok és befektetések portfólióba foglalása, amelyek kockázati szintjei, hozamai, lejáratai és egyéb jellemzői eltérőek.
A szisztematikus kockázatot „piaci kockázatnak” vagy „diverzifikálhatatlan kockázatnak” is nevezik, és az ilyen kockázatok közé tartozik a recesszió, a háborúk és a politikai instabilitás, a növekvő kamat és az infláció, valamint az egész piacot érintő természeti katasztrófák. A szisztematikus kockázat nem diverzifikálható; ellenben azonban fedezni lehet más pénzpiaci értékpapírok felhasználásával, amelyek akkor is hozamot kínálhatnak a befektetőknek, ha a piacok nem teljesítenek a várt módon.
Mi az a rendszerkockázat?
A rendszerkockázat egy bizonyos iparágat érintő kockázat, amelyet általában egy ilyen összeomlást kiváltó esemény okoz. Mivel a szisztematikus kockázat csak egy adott iparágat érint, diverzifikálható. Ez azt jelenti, hogy a befektetők megúszhatják az egyik iparágban rejlő kockázatot, ha befektetési portfóliójukat számos iparág különböző értékpapírjaival töltik fel, abban a reményben, hogy az egyik iparágba történő befektetésekből származó veszteségeket le lehet küzdeni más iparágak befektetéseiből származó nyereséggel.
Példa a rendszerszintű kockázatra a Lehman Brothers összeomlása, amely az Egyesült Államok bankrendszerének összeomlását idézte elő, a gazdaság egészére tovagyűrűző hatásokkal, aminek következtében sok befektető elvesztette bizalmát.
Rendszerkockázat és szisztematikus kockázat
A szisztematikus kockázat és a rendszerkockázat egyaránt befolyásolja egy iparág vagy az egész piac pénzügyi jólétét, és a potenciális befektetőknek figyelniük kell rájuk. A két kockázati forma közül a rendszerkockázat kevesebb kárt okoz, mivel a rendszerkockázat elkerülhető vagy csökkenthető egy jól diverzifikált portfólióba történő befektetéssel. A szisztematikus kockázat viszont sokkal károsabb, mivel az egész piacot érinti, és nem diverzifikálható. A fedezés lehetséges, de a kockázat helyes felmérése szükséges a fedezéshez, ami a legtöbb befektető számára nem mindig jellemző.
Összefoglaló
Szisztemikus kockázat kontra szisztematikus kockázat
