Fő különbség – Életjáradék vs elsüllyedő Alap
A járadék és a süllyedő alap kétféle befektetési lehetőség, amelyet a befektetők gyakorolnak. Az életjáradék egy olyan befektetés, amely egy bizonyos ideig kifizetéseket kínál jelentős előre befizetett összeg eredményeként. A süllyedő alapba történő befektetés hasonló ahhoz, hogy egy bizonyos ideig félretesz egy pénzösszeget a jövőbeni tőkekiadás finanszírozására. A fő különbség a járadék és a süllyedő alap között az, hogy míg a járadék egy olyan számla, amelyről pénzt vesznek fel, a süllyedő alap az a számla, amelyen pénzeszközöket helyeznek el.
Mi az a járadék?
A járadék egy olyan befektetés, amelyből időszakos pénzfelvétel történik. A járadékba való befektetéshez a befektetőnek nagy összegű pénzzel kell rendelkeznie, amelyet azonnal be kell fektetni, és egy bizonyos időszakon keresztül ki kell venni a pénzt. Az ilyen kivonások után kamatos kamatot kell fizetni, azaz a fizetett kamat a kifizetéskor továbbra is a tőkeösszeghez (eredeti befektetési összeghez) emelkedik. Ez alapvetően a kamat kamata. Ezen túlmenően a járadékban szereplő különböző kivonási összegek eltérő időtartamú kamatot fizetnek. A nyugdíjalapok és a jelzáloghitelek leggyakrabban befektetett járadékok.
A járadékoknak két fő típusa van, az alábbiak szerint.
Rögzített járadék
Garantált jövedelem az ilyen típusú járadékokon, ahol a jövedelmet nem befolyásolják a kamatlábak változásai és a piaci ingadozások; így ezek a járadékok legbiztonságosabb típusai. Az alábbiakban különböző típusú fix járadékok találhatók.
Azonnali járadék
A befektető a kezdeti befektetést követően hamarosan megkapja a kifizetéseket.
Halasztott járadék
Ezzel pénzt halmoz fel egy előre meghatározott ideig, mielőtt elkezdené a kifizetéseket.
Többéves garanciális járadék (MYGAS)
Ez minden évben fix kamatot fizet egy bizonyos ideig.
Változó járadék
A jövedelem összege az ilyen típusú járadékoknál változó, mivel lehetőséget adnak a befektetőknek, hogy részvény- vagy kötvény-alszámlákba fektetve magasabb hozamot érjenek el. A bevétel az alszámlaértékek teljesítményétől függően változik. Ez ideális azoknak a befektetőknek, akik magasabb hozamból szeretnének profitálni, ugyanakkor fel kell készülniük a várható kockázatok elviselésére. A változó járadékok díja magasabb a kapcsolódó kockázat miatt.
Különbség a fix és változó járadékok között
Mi az a süllyedő alap?
Ez egy időszakos betétekkel fenntartott befektetés. A járadékhoz hasonlóan a süllyedő alapok is kamatos alapon számítanak kamatot. A járadéktól eltérően azonban a süllyedő alap kamata lesz.
Pl. Feltételezve, hogy január 1. st havi 10%-os kamattal 1000 USD összegű letétet helyeznek el, a betét az év folyamán havi 100 USD kamatot kap. A február 1st azonos kamatlábú betétre azonban a kamatot nem 1000 dollárra, hanem 1100 dollárra számítják (beleértve a januári kamatokat is). A februári kamatot 11 hónapra számoljuk, feltételezve, hogy ez egy éves süllyedő alap.
A befektetőnek fontos tudnia, mekkora az alap teljes összege a lejáratkor; ez a következő képlettel származtatható.
FV=PV (1+r) n
Hol, FV=Az alap jövőbeli értéke (lejáratkor)
PV=Jelenérték (az az összeg, amelyet ma be kell fektetni)
r=Megtérülési ráta
n=időszakok száma
A fenti példát folytatva:
Pl. FV=1 000 USD (1+0,1)12
=3,138 USD (a legközelebbi egész számra kerekítve)
Ez azt jelenti, hogy ha január 1st-án 1000 dolláros befizetést hajtanak végre, az év végére 3138 dollárra nő.
1. ábra: Az összetett kamat az idő múlásával növekszik
Mi a különbség a járadék és a süllyedő alap között?
Annuity vs Singing Fund |
|
| A járadék egy olyan számla, amelyről időszakonként pénzt vonnak ki. | Az alapokat rendszeres időközönként helyezik el a süllyedő alapban. |
| Felhasználók | |
| Általában azok az egyének, akik nyugdíjazási tervet keresnek, járadékba fektetnek be. | A süllyedő alapok befektetéseit magánszemélyek és cégek hajtják végre. |
| Kezdeti befektetés | |
| Ez jelentős kezdeti befektetést igényel. | Ez nem igényel jelentős kezdeti befektetést |
Összefoglaló – Járadék a süllyedő alap ellen
A járadék és a süllyedő alap közötti különbség a befektetési igényük; A Sinking Fund nem igényel egyösszegű pénzt a befektetés kezdetén, így sok befektető számára vonzó befektetési lehetőség. Járadékba fektetni általában az a személy hajtja végre, aki közelebb van a nyugdíjhoz, hogy garantált jövedelemhez jusson nyugdíjba vonulása alatt. Ha azonban a tőzsdei feltételek nem kedvezőek, a változó járadékokba fektetett befektetések volatilisabb hozamot generálnak.
