Kifejezetten eltérő – aktuális és hosszú lejáratú kötelezettségek
A vállalkozásban a kötelezettségek a vállalaton kívüli felek felé fennálló források miatt keletkeznek. Ez egy jogi kötelezettség, amelyet a társaságnak a jövőben teljesítenie kell. Az átvett tartozásból kötelezettségek keletkeznek, és az adósság jellege az átvétel követelményétől függ. Így lehetnek rövid vagy hosszú távúak. A rövid lejáratú és a hosszú lejáratú kötelezettségek közötti fő különbség az, hogy míg a rövid lejáratú kötelezettségek az aktuális pénzügyi évben esedékes kötelezettségek, a hosszú lejáratú kötelezettségek olyan kötelezettségek, amelyek kiegyenlítése egy pénzügyi évnél hosszabb ideig tart.
Mik azok a rövid lejáratú kötelezettségek
A rövid lejáratú kötelezettségek rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek, amelyek rendezése az elszámolási időszakban, leggyakrabban egy éven belül esedékes.
A rövid lejáratú kötelezettségek típusai
Fizetett számlák
Ez a vállalati hitelezők által követelt pénzösszeg. A tartozás hiteleladások miatt keletkezik.
Elhatárolt kiadások
A könyvekben kimutatott könyvelési költség, mielőtt kifizetné (pl. felhalmozott bérleti díj).
Fizetendő kamat
Ha egy vállalatnak hosszú lejáratú hitelei vannak, időszakos kamatot kell fizetni.
Rövid lejáratú adósság
Bármilyen típusú tartozás, amelynek esedékessége a számviteli évbe esik (pl. rövid lejáratú bankhitel).
Bank folyószámlahitel
A bank által biztosított kedvezmény a társaság számára, hogy a bankszámla egyenlegét meghaladó összegű csekket írjon ki. Ez engedélyezett a megbízható ügyfelek számára.
A rövid lejáratú kötelezettségek létfontosságú szempontok a likviditási pozíció meghatározásában, és a rövid lejáratú kötelezettségekből két fontos mutatót számítanak ki.
1. Jelenlegi arány
A Current Ratio-t „forgótőke-ráta”-nak is nevezik, és azt számítja ki, hogy a vállalat mennyire tudja kifizetni rövid lejáratú kötelezettségeit forgóeszközeivel. Kiszámítása a következőképpen történik:
Forgó ráta=forgóeszközök/forgó kötelezettségek
Az ideális áramarány 2:1, ami azt jelenti, hogy minden kötelezettség fedezésére 2 eszköz áll rendelkezésre. Ez azonban az iparági szabványoktól és a vállalati működéstől függően változhat.
Savvizsgálati arány
A savteszt arányát „gyors aránynak” is nevezik, és nagyon hasonló a jelenlegi arányhoz. A készletet azonban kizárja a likviditás számításánál. Ennek az az oka, hogy a készlet általában kevésbé likvid forgóeszköz a többihez képest. Kiszámítása a következőképpen történik:
Savvizsgálati arány=(forgóeszközök – készlet) / rövid lejáratú kötelezettségek
A fenti mutató a jelenlegi mutatóhoz képest jobban jelzi a likviditási pozíciót, az ideális arány pedig 1:1. Azonban a jelenlegi arányhoz hasonlóan ennek az ideálnak a pontosságát a pénzügyi szakértők megkérdőjelezik.
Mik azok a hosszú távú kötelezettségek?
Ezek olyan hosszú távú pénzügyi kötelezettségekre vonatkoznak, amelyek nem az elszámolási időszakon belül (egy év) járnak le. A legtöbb hosszú lejáratú kötelezettséghez biztosíték (egy olyan ingatlan, amelyet a hitelfelvevő biztosítékként elzálogosít, például ingatlan vagy megtakarítás) szükséges az adósság megszerzéséhez. Ez a tartozást nyújtó fél érdekeinek védelmét szolgálja, mivel az eszköz eladható a fedezet fedezésére abban az esetben, ha a hitelfelvevő nem fizet.
A hosszú távú kötelezettségek típusai
Hosszú lejáratú kölcsönök
Hosszú, egy évet meghaladó időkereten keresztül fizetendő tartozás.
Tőkebérlet
Kölcsönszerződés befektetett eszköz megszerzésére. Egyes tőkelízingek jelentősen hosszú időtartamra is kiterjedhetnek, a maximum 99 év.
Kifizetendő kötvények
Névértéket és lejárati dátumot tartalmazó pénzügyi értékpapír, amelyet azért bocsátottak ki, hogy befektetőktől finanszírozást szerezzenek.
1. ábra: A kötvényeket kormányok és vállalatok is kibocsátják a befektetési követelmények finanszírozására
A hosszú lejáratú kötelezettségekkel kapcsolatban fontos szempont, hogy rövid lejáratú kötelezettség elemet is tartalmaznak, leggyakrabban éves kamat formájában. Így az egyes évekre fizetendő kamatot rövid lejáratú kötelezettségként, míg a fennálló tőkeösszeget a hosszú lejáratú kötelezettségek között kell kimutatni.
Mi a különbség a rövid lejáratú és a hosszú lejáratú kötelezettségek között?
Aktuális vs hosszú lejáratú kötelezettségek |
|
| A rövid lejáratú kötelezettségek olyan kötelezettségek, amelyek esedékessége az aktuális pénzügyi évben. | A hosszú lejáratú kötelezettségek olyan kötelezettségek, amelyek rendezése egy pénzügyi évnél tovább tart. |
| Példák | |
| Az elhatárolt kiadások, a fizetendő számlák és a fizetendő kamatok gyakori példák a rövid lejáratú kötelezettségekre. | A hosszú lejáratú hitelek, kötvénytartozások és tőkelízing a hosszú távú kötelezettségek fajtái. |
| Kapcsolat az eszközökkel | |
| A forgóeszközöknek elegendőnek kell lenniük a rövid lejáratú kötelezettségek ellensúlyozására. | A hosszú lejáratú eszközöknek elegendőnek kell lenniük a hosszú távú kötelezettségek ellensúlyozására. |
Összefoglaló – Aktuális és hosszú lejáratú kötelezettségek
Az arra vonatkozó döntés, hogy rövid vagy hosszú lejáratú adósságot kell-e figyelembe venni, az üzleti követelmény természetétől függ. Például, ha a vállalat új épület építését tervezi, akkor nem célszerű rövid lejáratú hitelt kérni. A hosszú távú befektetéseket hosszú lejáratú hitelből, a rövid távú befektetéseket pedig rövid lejáratú hitelből kell finanszírozni. Így a rövid lejáratú és a hosszú lejáratú kötelezettségek közötti különbség előzetesen az adósság kiegyenlítésének időtartamából és a források kölcsönfelvételének követelményéből adódik.
