Befektetések vs Merchant Banking
A Bank egy olyan szervezet, amely pénzügyi és bizonyos nem pénzügyi szolgáltatásokat nyújt ügyfelei számára. A bank túlélését biztosító fő bevételi forrás azoktól a kamatok, akiknek a bank hitelt adott. A bank betéteket fogad el ügyfeleitől, és kamatot fizet az elhelyezett pénzre, miközben pénzt kölcsönöz azoknak, akiknek finanszírozásra van szükségük, és kamatot számítanak fel tőlük. A hitelfelvevőket terhelő kamatláb magasabb, mint a betéteseknek fizetendő kamat. Így szerez bevételt egy bank, amelyet hagyományosan a normális emberek ismernek. A bankok általánosan a lakossági bankok és a befektetési bankok kategóriába sorolhatók. A fent említett bevételszerzési eljárás inkább egy lakossági bankra vonatkozik. A befektetési és kereskedelmi bankok bevételi modelljei eltérőek, amelyeket ebben a cikkben tárgyalunk.
Befektetési banki szolgáltatások
A befektetési bank olyan pénzintézet, amely ügyfele nevében értékpapír-kibocsátással foglalkozik. A befektetési bankok azok a bankok, amelyek megkönnyítik mind a befektetőt, aki jó befektetési lehetőséget keres, mind a befektetést befogadót, aki tőkét keres életképes projektekbe való befektetéshez. Más típusú bankokkal ellentétben a befektetési bankok nem fogadnak el betétet ügyfelektől; vagyis a befektetési bankok nem nyújtanak rendszeres banki szolgáltatásokat a lakosságnak. A befektetési banki tevékenység főbb tevékenységei az értékpapírok kibocsátása, értékpapírok jegyzése, pénzügyi tanácsadás cégeknek, cégek felvásárlásának, egyesülésének segítése és hasonló szolgáltatások.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley és Credit Suisse a világhírű befektetési bankok közé tartoznak.
Merchant Banking
A Merchant Bank egy olyan bank, amely főként nemzetközi pénzügyi tevékenységekkel foglalkozik, például külföldi ingatlanbefektetésekkel és hosszú távú vállalati hitelekkel. A kereskedő bankok nem nyújtanak rendszeres banki szolgáltatásokat a lakosság számára. Napjainkban a kereskedő bankok biztosítási szolgáltatásokat és tanácsadási szolgáltatásokat nyújtanak vagyonos intézményeknek, valamint magánszemélyeknek. Az akkreditívek kibocsátása, a nemzetközi átutalás, a külföldi vállalati befektetés és a külföldi ingatlanbefektetés néhány példa a kereskedelmi bank által kínált szolgáltatásokra. A kereskedő bankok tőkét kínálnak a részvénytulajdonért cserébe. A kereskedő bankok fő bevételi forrása az általa nyújtott tanácsadás díja és a biztosított tőke kamata. Néhány fent említett pénzintézet (pl.g: JP morgan) kereskedelmi bankként indultak.
Mi a különbség a befektetési és a kereskedelmi banki szolgáltatások között?
Annak ellenére, hogy egy finom vonal választja el a kereskedő bankot a befektetési banktól, vannak köztük különbségek.
– A hagyományos befektetési bankok csak részvények jegyzésével és részvénykibocsátásával foglalkoznak, míg a kereskedő bankok nemzetközi pénzügyi tevékenységet folytatnak.
– Míg a hagyományos befektetési bankok segítik a vállalatokat az akvizíciókban és egyesülésekben, a kereskedő bankok nem.
– A befektetési bankok általában a nagy magán- és állami vállalatok részvényeinek kibocsátására összpontosítanak, míg a kereskedő bankok a kisvállalkozásokról gondoskodnak.
– Míg a kereskedő bankok továbbra is kínálnak kereskedelmi finanszírozást ügyfeleiknek, a befektetési bankok ritkán kínálják ezt a szolgáltatást.
– A befektetési bankok tanácsadási szolgáltatásokat nyújtanak felvásárlásokhoz és egyesülésekhez, míg a kereskedő bankok alig vagy egyáltalán nem nyújtanak ilyen szolgáltatásokat.
