Indexalapok vs befektetési alapok
Ma a befektetések egyik legvonzóbb eszköze a befektetési alapok. Azért nevezik őket kölcsönösnek, mert sok ember vesz részt, akik egy társaság által kezelt pénz napját összegyűjtik más részvénypiaci társaságokba, valamint értékpapírokba fektetve. Múltbeli teljesítményükön alapul, hogy az emberek egyre jobban vonzódnak ezekhez a befektetési alapokhoz. Az indexalapok ezen befektetési alapok részét képezik. A teljes alap méretének kis hányadát teszik ki, és a portfóliómenedzser arra használja fel őket, hogy megállapítsa a piaci hozamokat.
Indexalapok
Amint a neve is sugallja, indexalapokat használnak az indexáláshoz. Ez azt jelenti, hogy a befektetési alapok elenyésző részét a gazdaság különböző szektoraiból származó részvények hozamának ellenőrzésére használják. A befektetési alapok ezen elenyésző részét indexalapoknak nevezik. Bármely tőzsdének számos szegmense van, például banki, IT, fémipari, ipari, infrastruktúra, energia stb., és minden szegmensnek megvan a maga indexe. Az S&P és a Dow Jones két népszerű vállalat, amelyek piaci indexeket fejlesztenek.
Az indexalapokat passzívan kezelik, mivel a portfóliómenedzser pusztán megpróbálja lemásolni az indexet ahelyett, hogy feltételezéseket tenne, és megpróbálná maximalizálni a profitot. Az indexalapok különböző méretűek, és egyesek csak néhány részvényt tartalmazhatnak a piacról, míg mások szinte a piac összes részvényét tartalmazhatják. A Wilshire 5000 index egy olyan indexalap, amely az Egyesült Államok részvénypiacának összes részvényét tartalmazza. Az S&P small cap 600 egy olyan indexalap, amely nagyon kis értékű részvényeket tartalmaz, amelyek növekedési részvényeknek minősülnek. Mivel ezeket az alapokat nem kezelik aktívan, az ilyen alapokba történő befektetés díja is nagyon alacsony az aktívan kezelt befektetési alapokhoz képest.
Befektetési alapok
Amint azt korábban leírtuk, a befektetési alapok nagyszámú ember által összegyűjtött alapok, amelyeket egy vállalat a részvénypiacra fektet be, és a kapott nyereséget a birtokukban lévő részvények arányában osztják fel a tagok között. Valójában a befektetési alapok közvetítő szerepet töltenek be a végfelhasználó és a részvénypiac között, mivel díjat számítanak fel szakértelméért vagy a tőzsdei ismereteiért, és profitot termelnek a részvényeit birtokló nyilvánosság számára. Ma több mint 25 000 befektetési alap működik a világon különböző tőzsdéken. Minden befektetési alap társaságnak megvannak a saját politikái és irányelvei, amelyek meghatározzák a befektetés irányát és módját. Céljaitól függően bármely befektetési alap csak az alkalmasnak ítélt társaságokba fektet be.
A befektetési alapok portfóliója részvényekkel, részvényekkel, állampapírokkal és kötvényekkel diverzifikált, amelyek a kockázat és az óvatosság keverékét jelentik. Minden befektetési alap elsődleges célja a részvényesei kockázatának csökkentése.
A befektetési alapok és az indexalapok közötti különbség
Könnyen belátható, hogy az indexalapok a befektetési alapok részét képezik, és a befektetési alapok portfóliókezelői a piaci trendek felmérésére használják. Az indexalapok teljesítménye alapján tudják megítélni a jobban teljesítő részvényeket. Az indexalapokat passzívan kezelik, míg a befektetési alapokat aktívan kezelik. Ez csak azt mutatja, hogy az indexalapokat a tőzsdei teljesítmény megismétlésére használják, és nem kell hozzá nagy szakértelem a portfóliókezelőtől. Éppen ezért, ha indexalapokba kíván fektetni, sokkal kevesebb díjat kell fizetnie, mint amikor aktívan kezelt befektetési alapba szeretne belépni.
Azonban sokan vannak, akik indexalapokba is fektetnek, és a piac mozgásának megfelelően tisztességes nyereségre tesznek szert. Szélesebb a részvényválaszték, vagy mondhatni diverzifikált választék, viszonylag alacsony költséggel a befektető számára. Mivel az indexalapok mindig a piacot tükrözik, a befektető magasabb hozamot ér el, ha a piac élénk. Ez nem így van a befektetési alapok esetében, amelyek akkor is magas hozamot tudnak adni a befektetőknek, ha a piac csökken.
Gyors összefoglaló:
Az indexalapok a befektetési alapok részét képezik.
Az indexalapokat passzívan kezelik, míg a befektetési alapokat aktívan kezelik.
Az indexalapok kezelésének díjai alacsonyabbak az aktívan kezelt befektetési alapokhoz képest.
Az indexalapok a piac mozgásától függően tisztességes nyereséget is termelnek.
Az indexalapokban a befektető csak akkor ér el magasabb hozamot, ha a piac élénk, míg a befektetési alapok akkor is magas hozamot tudnak adni, ha a piac csökken.
Az indexalapok változatos részvényválasztékkal rendelkeznek, viszonylag alacsony költséggel a befektetők számára
