Hedge Funds kontra Magántőke
A fedezeti alapok és a magántőke-befektetési alapok egyaránt olyan befektetési formák, amelyek számos gazdag befektető forrásait vonják össze azzal a céllal, hogy nagy nyereséget érjenek el. A kettő azonban nagyban különbözik egymástól, főleg abban a tekintetben, hogy milyen típusú befektetési eszközökhöz járulnak hozzá pénzeszközeikhez. A következő cikk világos vázlatot ad az olvasónak, hogy melyek az egyes alaptípusok, és elmagyarázza, miben különböznek egymástól.
Hedge Funds
A fedezeti alapokat sokkal agresszívebben kezelik, és gyakran magasabb szintű és kockázatosabb befektetési stratégiákat vállalnak. Ezek az alapok a hazai és a nemzetközi piacokon is működhetnek, és a legmagasabb hozamot biztosító módon kezelik őket. A kockázatos befektetések eredményeként a fedezeti alapok többnyire nyitottak egy kiválasztott számú kifinomult befektető előtt, és nagyon nagy befektetést követelnek meg tőlük. Ezenkívül előírják, hogy a fedezeti alapban lévő alapokat legalább egy évig meg kell őrizni, ami csökkenti a befektetők likviditását. Mivel a fedezeti alapok csak számos magánbefektető előtt állnak nyitva, a SEC nem szabályozza őket, és nem kötelesek jelentést benyújtani teljesítményükről. Mindazonáltal jövedelmük után vagyonkezelői illetéket is kötelesek fizetni.
Private Equity
A magántőke az a tőke, amelyet egyéni vagy intézményi befektetők magánvállalatokba fektetnek be. A magántőke olyan magántőkeként is nevezhető, amelyet egy állami cég megvásárlásába fektetnek be, ezáltal kivezetik azt a tőzsdéről. A magántőke-alapok tőkeáttételes kivásárlásokat is végeznek, amikor adósságot bocsátanak ki, hogy forrásokat gyűjtsenek egy állami cég kivásárlásához. Ezeket az állami cégeket magántulajdonban szerzik meg felvásárlások révén, hogy megfordítsák őket, és végül eladják őket egy másik cégnek vagy nyilvánosan jegyzik őket. A magáncégben végrehajtott befektetést hosszabb időre kell lekötni; ezért általában gazdag magánszemélyek vagy intézményi befektetők készítik.
Hedge Fund vs Private Equity
A fedezeti alapok és a magántőke-alapok nagyon eltérőek a befektetések tekintetében. A fedezeti alapok általában olyan értékpapírokba fektetnek be, mint például részvények, kötvények, swapok, határidős ügyletek, opciók, és bonyolult befektetési taktikákat alkalmaznak befektetéseik során. A magántőke-befektetéseket általában olyan magáncégekben hajtják végre, amelyek nem adnak el részvényeket tőzsdén.
Mind a magántőke-, mind a fedezeti alapok jelentős befektetéseket igényelnek, és mindkét alaptípus kölcsönözhet bankoktól és pénzintézetektől további befektetések megvalósításához. A fedezeti alapok nyeresége az áringadozásokból származik (alacsony áron történő vásárlás és magasabb áron történő eladás). A magántőke-társaságok ezzel szemben általában úgy termelnek nyereséget, hogy megvásárolnak egy céget, fejlesztik és jóval magasabb áron eladják, vagy részvényeket adnak el a tőzsdén.
Összefoglaló
• A fedezeti alapok és a befektetési alapok egyaránt olyan befektetési formák, amelyek számos gazdag befektető forrásait vonják össze azzal a céllal, hogy nagy nyereséget érjenek el.
• A fedezeti alapok és a magántőke-alapok nagyon eltérőek a befektetések tekintetében. A fedezeti alapok általában olyan értékpapírokba fektetnek be, mint például részvények, kötvények, swapok, határidős ügyletek, opciók, és bonyolult befektetési taktikákat alkalmaznak befektetéseik során
• Mind a magántőke-, mind a fedezeti alapok jelentős befektetést igényelnek, és mindkét alaptípus kölcsönözhet bankoktól és pénzintézetektől további befektetések megvalósításához.
