Kötvény kontra hitel
A kötvények és kölcsönök abban hasonlítanak egymásra, hogy hasonló funkciót töltenek be azzal, hogy pénzt kölcsönöznek, amelyre kamatot számítanak fel. Míg a hitelek kamatai fixek vagy változóak lehetnek, addig a kötvények kamatai általában fixek. A kötvények és a kölcsönök teljesen azonos módon működnek; azonban a kettő között számos fontos különbség van. A cikk világos magyarázatot ad a kötvényekre és hitelekre, és bemutatja, hogy a kötvények és hitelek miben hasonlítanak és különböznek egymástól.
Kötvény
A kötvények adósságinstrumentumok, és amikor egy befektető kötvényt vásárol, akkor gyakorlatilag pénzt kölcsönöz a kormánynak vagy egy vállalatnak (a megvásárolt kötvény típusától függően). A kötvényeket kibocsátó gazdálkodó egység meghatározott időtartamra kölcsönt vesz fel, rögzített kamatot fizetve a kötvénytulajdonosnak. Mivel a kötvénytulajdonos által kapott kamat fix jellegű, a kötvényekre általában fix kamatozású értékpapírként hivatkoznak.
A kötvényeket számos fél használja, beleértve a vállalatokat, államokat, önkormányzatokat stb., és üzleti műveletek, befektetések, projektek és egyéb tevékenységek finanszírozására használják. A kötvényre fizetett kamatlábat kuponkamatnak, a felvett összeget pedig a kötvény tőkerészének nevezzük. A kötvény futamideje a lejárati dátum elérésekor telik le, amikor is a kamatszelvény-fizetés és a kötvény tőkeértéke teljes mértékben kifizetésre kerül a kötvénytulajdonosnak. A kötvények évente és félévente kamatszelvényt fizetnek.
Kölcsön
A kölcsön az, amikor az egyik fél (hitelezőnek hívják, amely általában bank vagy pénzintézet) beleegyezik abba, hogy egy másik félnek (hitelfelvevőnek) ad egy pénzösszeget, amelyet egy bizonyos idő elteltével vissza kell fizetni. idő. A kölcsönadó kamatot számít fel a hitelfelvevőnek a kölcsönadott pénz után, és elvárja, hogy a kamatfizetést rendszeres (általában havi) rendszerességgel teljesítsék. A kölcsön futamidejének lejártakor a teljes tőke- és kamattörlesztést kell teljesíteni. A kölcsön feltételeit kölcsönszerződésben kell rögzíteni, amely rögzíti a törlesztési feltételeket, a kamatokat és a fizetési határidőket.
A kölcsönöket számos okból vesznek fel, például járművek vásárlása, főiskolai tandíj fizetése, lakásvásárlásra felvett jelzálog, személyi kölcsön stb.. Számos kritériumnak kell megfelelnie a hitelfelvevőnek; amelyek magukban foglalják a hiteltörténetet, fizetést/jövedelmet, eszközöket stb.
Mi a különbség a kötvény és a kölcsön között?
A kötvények és a kölcsönök nagyon hasonlítanak egymáshoz, mivel mindkettő kölcsönt kínál a hitelfelvevőknek, amelyek után kamatot számítanak fel. A kötvények és kölcsönök teljesen ugyanúgy működnek, amikor a hitelfelvevő pénzeszközöket vesz fel a hitelezőtől akár kölcsön felvételével, akár kötvényvásárlással, és a hitelfelvevő időszakos kamatot fizet a kötvény futamideje/kölcsön futamideje alatt. Amint a kötvény vagy kölcsön lejár, a hitelfelvevő visszafizeti a teljes tőkeösszeget az egyéb esedékes kamatokkal együtt. A hasonlóságok ellenére van néhány különbség a kettő között. A fő különbség az, hogy a hiteleknél a bank és más pénzügyi intézmények a hitelezők, a magánszemélyek vagy vállalatok pedig a hitelfelvevők. A kötvényeknél azonban a nagyközönség a hitelező, a vállalatok és a kormányok pedig hitelfelvevők. Kölcsönt bárki felvehet, akinek van kapacitása a kölcsön visszafizetésére; kötvényeket azonban csak nagyobb vállalatok vagy kormányzati szervek bocsáthatnak ki. A másik jelentős különbség a kettő között, hogy a kötvényekkel lehet kereskedni, és a hitelező szükség esetén a lejárat előtt visszakaphatja a pénzeszközeit. A kölcsönöknek nincs piaca, ahol kereskednek velük. Az értékpapírosítási hitelezők, például a bankok azonban a közelmúltban elért fejlődésnek köszönhetően a kölcsönt harmadik feleknek, például más pénzintézeteknek is eladhatják.
Összefoglaló:
Kötvény kontra hitel
• A kötvények és a kölcsönök nagyon hasonlítanak egymáshoz abban az értelemben, hogy mindkettő kölcsönt kínál a kölcsönfelvevőknek, amelyek után kamatot számítanak fel.
• A kötvények adósságinstrumentumok, és amikor egy befektető kötvényt vásárol, akkor gyakorlatilag pénzt kölcsönöz a kormánynak vagy egy vállalatnak.
• A kölcsön az, amikor az egyik fél (hitelezőnek hívják, amely általában bank vagy pénzintézet) beleegyezik abba, hogy egy másik félnek (hitelfelvevőnek) ad egy pénzösszeget, amelyet egy bizonyos idő elteltével vissza kell fizetni. az idő.
• A hiteleknél a bank és más pénzügyi intézmények a hitelezők, a magánszemélyek vagy vállalatok pedig a hitelfelvevők, míg a lakosság a hitelezők és a vállalatok, a kormányok pedig a kötvények esetében a hitelfelvevők.
• A kötvényekkel lehet kereskedni, és a hitelező szükség esetén a lejárat előtt visszakaphatja a pénzeszközeit. A kölcsönöknek nincs piaca, ahol kereskednek.
• Az értékpapírosítási hitelezők, például a bankok azonban mostanra eladhatják a kölcsönt harmadik feleknek, például más pénzintézeteknek.
