Fő különbség – elemzés és pénzügyi kimutatások értelmezése
A pénzügyi kimutatások tartalmazzák az eredménykimutatást, a mérleget, a cash flow kimutatást és a saját tőke változásairól szóló kimutatást. Az ezekben az állításokban található információkat a döntéshozatal megkönnyítése érdekében elemezzük és értelmezzük. A legfontosabb különbség a pénzügyi kimutatások elemzése és értelmezése között az, hogy az elemzés a vállalat pénzügyi kimutatásainak áttekintése és elemzése a jobb gazdasági döntések meghozatala érdekében, míg a pénzügyi kimutatások értelmezése a pénzügyi kimutatások által mutatott dolgok megértésére vonatkozik. A pénzügyi kimutatások értelmezése arányelemzéssel történik.
Mi az a pénzügyi kimutatások elemzése?
A pénzügyi kimutatások elemzése a vállalat pénzügyi kimutatásainak áttekintése és vizsgálata a jobb gazdasági döntések meghozatala érdekében. Itt egy vállalat pénzügyi kimutatásaira vonatkozó információkat összehasonlítjuk az előző évek adataival vagy más hasonló társaságokkal.
Összehasonlítás az előző évekkel
Létfontosságú, hogy egy vállalkozás folyamatosan növekedjen. Annak megállapításához, hogy ez megtörtént-e és hogyan történt, az előző elszámolási időszak adatait össze kell hasonlítani a jelenlegi időszakkal. Sok vállalat az előző pénzügyi év eredményeit az aktuális év eredményei mellett egy oszlopban közli az összehasonlítás megkönnyítése érdekében. Az állami vállalatok pénzügyi kimutatásai könnyen összehasonlíthatók, mivel elkészítésük szabványos formátumot követ.
A fentiek alapján a kimutatás felhasználói egyértelműen láthatják, hogy a bruttó nyereség 2015-ről 2016-ra nőtt.
Összehasonlítás más cégekkel
Ezt „benchmarkingnak” nevezik. A pénzügyi információk összehasonlítása ugyanazon iparág vállalataival számos előnnyel jár. Ezek a hasonló vállalatok gyakran versenytársak, így benchmarking segítségével elemezhető, hogy a vállalathoz képest hogyan teljesítettek. A gyakorlat eredményei hatékonyabbak, ha hasonló méretű és hasonló termékkel rendelkező vállalatokat hasonlítanak össze.
Pl. Coca-Cola és Pepsi, Boeing és Airbus
Mi az a pénzügyi kimutatások értelmezése?
A pénzügyi kimutatások értelmezése a pénzügyi kimutatások által jelzett dolgok megértését jelenti. Ez nagyon fontos a szükséges jövőbeli lépések megtételéhez annak biztosítására, hogy a vállalat pénzügyi helyzete a kívánt szinten maradjon. A pénzügyi mutatók értelmezése arányelemzéssel történik.
Az arányelemzést általában a pénzügyi elszámolási időszak végén végzik el. Az év végi pénzügyi kimutatásokban szereplő összegek az arányszámok kiszámítására szolgálnak. Az év végi pénzügyi kimutatás tájékoztatást ad az év során elért eredményekről és a társaság jelenlegi helyzetéről a birtokában lévő eszközök, források és saját tőke összegének megadásával. Bár hasznosak, ezek főként bemutatási és szabályozási célokra készültek, és nem sok értékkel bírnak annak megértésében, hogy mit jelentenek ezek az információk, és hogyan használhatók fel a jövőbeli döntések meghozatalában. Ezeket a korlátozásokat az arányelemzés kezeli. Folytatva a fenti példát, Pl. A bruttó nyereség mennyivel nőtt 2015-höz képest, a bruttó fedezeti hányaddal (árbevétel/bruttó nyereség) számítható. A bruttó árrés 2015-ben 24%, 2016-ban pedig 28%-ra nőtt.
A kiszámított arányok értelmezését adja, és attól függően, hogy az eredmény pozitív vagy negatív, a menedzsment eldöntheti, hogy milyen lépéseket tegyen a jövő javítása érdekében.
Pl. Az adósság/részvény arány a vállalat finanszírozási struktúráját tükrözi, és tükrözi az adósság összegét a saját tőke részeként. Ezt egy bizonyos szinten fenn kell tartani; ha az arány túl magas, az azt jelzi, hogy a vállalatot elsősorban hitelből finanszírozzák, ami igen kockázatos. Másrészt a tőkefinanszírozás költséges, mint az adósságfinanszírozás, mivel az adósság után fizetett kamat levonható az adóból. Így az aránytól függően a vezetőség eldöntheti, hogy milyen legyen a jövőbeni finanszírozási struktúra.
Az arányoknak 4 fő kategóriája van, és minden kategóriához számos arányt számítanak ki. A leggyakoribb arányszámok a következők.
1. ábra: Az arányok osztályozása
Mivel az arányelemzés segít az eredmények relatív összehasonlításában, a vállalat mérete nem jelent problémát az elemzés során. Az arányszámítás azonban múltbeli információkon alapul, és néha a részvényeseket jobban aggasztják a jövőre vonatkozó előrejelzések.
Mi a különbség a pénzügyi kimutatások elemzése és értelmezése között?
Elemzés kontra pénzügyi kimutatások értelmezése |
|
| Az elemzés a vállalat pénzügyi kimutatásainak áttekintése és elemzése a jobb gazdasági döntések meghozatala érdekében. | A pénzügyi kimutatások értelmezése arra vonatkozik, hogy megértsük, mit jeleznek a pénzügyi kimutatások. |
| Cél | |
| A pénzügyi kimutatásokat elemezzük, hogy megértsük, hogyan változtak a jelenlegi időszak eredményei az elmúlt időszakhoz képest. | A pénzügyi kimutatásokat úgy értelmezik, hogy biztosítsák a megalapozott döntéshozat alt a jövőbeli teljesítmény érdekében |
| Idő | |
| A pénzügyi kimutatások elemzése egyszerű az értelmezésükhöz képest, így viszonylag kevesebb időt vesz igénybe. | A pénzügyi kimutatások értelmezése megköveteli az információk kinyerését, kivizsgálását és összefüggéseinek megtalálását, így időigényesebb. |
Összefoglaló – Elemzés kontra pénzügyi kimutatások értelmezése
A fő különbség a pénzügyi kimutatások elemzése és értelmezése között attól függ, hogy a pénzügyi információkat hol használják az eredmények összehasonlítására az elmúlt időszakokkal (elemzés), vagy hogy felhasználják-e azokat a jövőbeni döntéshozatalhoz az eredmények által jelzett dolgok megértésével (értelmezés). A pénzügyi kimutatások elemzése és értelmezése egyaránt időigényes. Bár hasznos, ennek a két gyakorlatnak a fő hátránya, hogy túlságosan a múltbeli eredményekre koncentrálnak, amelyeken nem lehet változtatni. A legtöbb érdekelt fél jobban aggódik a jövőbeli teljesítmény miatt, ezért előfordulhat, hogy nem lát jelentős értéket a pénzügyi kimutatások elemzésében és értelmezésében.
