Fő különbség – ETF vs Kezelt Alap
A fő különbség az ETF és a kezelt alap között az, hogy az ETF egy befektetési alap, amelyet általában indexek, áruk vagy kötvények követésére terveztek, ahol az alap értéke a mögöttes befektetéstől függ, míg egy kezelt alap esetében a befektetők akik hasonló befektetési célokat tűznek ki maguk elé, az alapokat egyesítik, és az alapot egy alapkezelő kezeli. Az ETF-be vagy kezelt alapba történő befektetés ki van téve annak kockázatainak és előnyeinek, és ezek viszonylag újszerű és fejlett befektetési módszerek a hagyományos befektetési lehetőségekhez képest, mint például a törzsrészvények és kötvények.
Mi az az ETF?
ETF (tőzsdén kereskedett alap) egy befektetési alap, amelyet általában indexek, áruk vagy kötvények követésére terveztek, ahol az alap értéke a mögöttes befektetéstől függ. A befektetők részvényeket vásárolhatnak a tőzsdén. Az ETF-ek nyílt végű alapok, ahol az alap mérete növekszik, ha több befektető fizet be pénzt, és az alap mérete csökken, amikor a befektetők pénzt vesznek ki.
Az ETF-részvények hasonlóak a törzsrészvényekhez, és az alapul szolgáló befektetéshez képest felárral vagy diszkonttal kereskedhetnek, azonban ez a különbség gyakran minimális, ha az ETF-részvények árfolyama a befektetési alap értékét tükrözi. A befektetők osztalékot kapnak befektetésük megtérüléseként, és a tőkenyereség vagy -veszteség a részvények eladásakor érvényesül.
Az alábbiakban néhány példát mutatunk be a széles körben forgalmazott ETF alapokra, amelyek követik az indexeket.
| ETF | Index |
|
Standard & Poor’s letéti igazolás (SPDR) |
S&P 500 Index |
| IMW | Russell 2000 index |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
01. ábra: S&P 500 Index
Az ETF-ek költséghányada jellemzően alacsonyabb a kezelt alapokhoz képest, a kezelési díjak pedig alacsonyak, 0,07% a kezelt alapokhoz képest. Ezenkívül az ETF-ek rendkívül likvid befektetések, mivel úgy kereskednek, mint a törzsrészvényekkel. Mivel azonban az ETF teljesítménye indexhez van kötve, azt közvetlenül befolyásolják az index ingadozásai.
Mi az a kezelt alap?
A kezelt alap olyan alapok halmaza, amelyeket számos, hasonló befektetési céllal rendelkező befektető fektet be. Professzionális alapkezelő kerül kijelölésre az alap kezelésével és az alap pénzének a befektetők nevében történő befektetésével a várható befektetési céloknak megfelelően. A befektetők tulajdoni egységeket vásárolhatnak egy kezelt alapban, ami hasonló a társaság részvényeinek vásárlásához. Ahogy az alap befektetéseinek értéke növekszik vagy csökken, az alap befektetési jegyének ára ennek megfelelően ingadozik. A kezelt alapoknak két fő típusa van, az alábbiak szerint.
Egyetlen eszközalapok
Ezek az alapok egyetlen eszközosztályba fektetnek be; például fix jövedelem, ingatlan vagy részvények
Több eszköz vagy diverzifikált alapok
Több eszközből álló vagy diverzifikált alapok, fektessen be számos eszközosztályba és szektorba. Az adott kezelt alap befektetési stratégiája határozza meg az eszközök összetételét.
02. ábra: Kezelt alapok típusai
A kezelt alapok jó befektetések lehetnek, mivel diverzifikációt kínálnak azáltal, hogy lehetőséget adnak a befektetőknek arra, hogy olyan értékpapírokba fektessenek be, ahol rendszeres befektetéseket hajthatnak végre. Ezek azonban általában erősen illikvid befektetések, és az alap kezeléséért magas kezelési díjat kell fizetni az alapkezelőnek.
Mi a különbség az ETF és a Kezelt Alap között?
ETF vs Kezelt Alap |
|
| Az ETF egy befektetési alap, amelyet általában indexek, áruk vagy kötvények követésére terveztek, ahol az alap értéke a mögöttes befektetéstől függ. | A kezelt alap olyan alapok csoportja, amelyeket számos befektető fektet be, akik hasonló befektetési célú vásárlási feltételekkel rendelkeznek. |
| Részvényszerzési mód | |
| Az ETF-részvényeket törzsrészvényekhez hasonlóan vásárolják meg. | A kezelt alapok részvényeit alapkezelőn keresztül vásárolják meg. |
| Risk | |
| Az EFT rendkívül kockázatos befektetés az indextől való függés miatt. | A kezelt alapok kockázata alaponként eltérő. |
| Kezelési díjak | |
| Az EFT-k alacsony kezelési költséggel járnak. | A kezelt alapokban magas kezelési díjat kell fizetni. |
Összefoglaló – ETF vs Kezelt Alap
Az ETF és a kezelt alapok közötti különbség számos kritérium tekintetében létezik, mint például a kockázat jellege, a részvények megszerzésének módja és a teljesítménydíjak összege. A két lehetőség közötti választást az adott befektető preferenciája és kockázati étvágya alapján kell meghozni. Az ETF-ben a befektetők jobban érintettek, mivel ez hasonló a törzsrészvényekkel való kereskedéshez, míg a kezelt alapoknál a befektető szerepe korlátozott, mivel az alapkezelő hozza meg a döntéseket és aktívan kezeli az alapot.
