ETF vs befektetési alap
Az a mód, ahogyan a befektetők manapság a pénzüket ETF-be helyezik, arra utal, hogy ez a befektetési eszköz, amelyet egykor a befektetési blokk új gyerekeként hirdettek, ma a befektetési alapok futását adják a pénzükért. Az ETF-ek és a befektetési alapok széles választéka található a piacon. Ilyen forgatókönyv esetén célszerű felvérteznünk magunkat e két befektetési eszköz összes jellemzőjének ismereteivel, hogy tisztában legyenek a fontos gazdasági paraméterek közötti különbségekkel. Ez a cikk pontosan ezt teszi, hogy segítsen megérteni az ETF és a befektetési alapok közötti különbségeket.
Mindannyian ismerjük a befektetési alapokat, mivel ezek több ezer befektető forrásaiból létrehozott pool, és ezt az alapot egyetlen portfólióként kezelik. Az ebből a portfólióból származó új vásárlások vagy eladások hozzáadják vagy levonják a portfólió értékét. Az ETF esetében a nyilvánosan kibocsátott részvények csupán az alapban lévő értékpapírok értékét tükrözik. Ezek a részvények nem válthatók készpénzre, de a részvényekhez hasonlóan szabadon kereskedhetnek velük a befektetők között. A portfólió állományára nincs hatással, mivel a részvényeiért nem lehet készpénzt kapni. Csak egy másik befektetőnek tudja eladni, aki meg akarja vásárolni őket. Az ETF-ek azonban általában magasabb indexlicenc-díjat fizetnek, mint a befektetési alapok.
Az ETF a tőzsdén kereskedett alapok rövidítése, és hasonló a befektetési alapokhoz, mivel mindkét befektetési eszköz sok értékpapírt köt össze, hogy diverzifikált portfóliót képezzen a befektető számára. A befektetési alapokkal azonban a nap végén kereskednek a piacokon, és ezt is a NAV-jukon (nettó eszközértékükön), míg az ETF-ekkel egész nap, akárcsak a részvényekkel. Egy másik különbség a működési költségekre vonatkozik. Az ETF-ek működési költségei alacsonyabbak, mint a befektetési alapok, és nincs befektetési minimum vagy eladási terhelés, ami a befektetési alapok esetében szembetűnő a jelenlétével.
Az ETF-ek állítólag nagyobb adóhatékonysággal rendelkeznek, mint a befektetési alapok, mivel szerkezetük nagyon alacsony tőkenyereséget tesz lehetővé. Emiatt az ETF-ek jövedelmezőbbnek tűnnek, mint a befektetési alapok. Az ETF-eket a passzív intézményi befektetők szeretik, az eredendő rugalmasságuk miatt. A befektetőnek megfelelő mennyiségben megvásárolhatók, és nem igényelnek külön dokumentációt, külön elszámolást, valamint fedezeti vagy átfutási költségeket. Ami az aktív kereskedőket illeti, szeretik az ETF-et, mert ugyanolyan könnyen kereskedhetnek velük, mint más részvényekkel.
A befektetési alapoknak készpénzt kell maguknál tartaniuk a befektetési alapok tulajdonosai általi visszaváltások kezeléséhez. Az ETF-eknek nem kell készpénzt fenntartaniuk erre a célra, és így nincs készpénzhúzásuk.
Összefoglaló
Annak ellenére, hogy az ETF-ek a befektetési alapokkal szemben élveznek előnyöket, mind az ETF-ek, mind a befektetési alapok továbbra is vonzó befektetési lehetőségek maradnak, és az embernek tisztességesen fel kell mérnie saját igényeit, mielőtt pénzügyi döntést hozna arról, hogy melyik befektetési eszköz a jobb számára..
