Fő különbség – állótőke vs forgótőke
A fő különbség az állótőke és a forgótőke között, hogy az állótőke olyan hosszú távú befektetésekre vonatkozik, amelyeket nem használnak fel a termelési folyamat során, míg a forgótőke a rövid távú likviditással foglalkozik (milyen kényelmesen lehet egy eszközt átváltani készpénz) pozíciója egy vállalatnál. Mindkét tőketípus nagyon fontos üzleti környezetben, és hatékonyan kell kezelni őket, hogy szélesebb körű előnyökhöz jussanak.
Mi az az állandó tőke?
A befektetett tőke olyan eszközök és tőkebefektetések, amelyeket a termelési folyamat során nem fogyasztanak el, és van maradványértékük (az az érték, amelyen az eszközök a gazdasági hasznos élettartam végén értékesíthetők). Az ingatlanok, gépek, speciális berendezések és gépek példák az állótőkére. A tulajdonosoknak már a cég kezdetén be kell fektetniük ilyen tőkebefektetésekbe, hogy kereskedési képességgel rendelkező vállalkozást alapítsanak.
Az állótőke-követelmény vállalatonként, valamint az iparág jellegétől függően változik. Például a magas műszaki színvonalú iparágakban, például az olajkutatásban és a távközlésben működő cégeknek jelentős állótőkealapra van szükségük a szolgáltatással kapcsolatos cégekhez képest.
Mi a működő tőke?
A forgótőke a vállalat likviditásának és rövid távú pénzügyi stabilitásának mértéke egyaránt. A működő tőke elengedhetetlen a rutin üzleti műveletek lebonyolításához, mivel a likviditást fontosnak tartják a rövid távú üzleti életképesség szempontjából. A forgótőke kiszámítása az alábbiak szerint történik.
Forgó tőke=forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek
Ez kiszámítja a vállalat azon képességét, hogy a forgóeszközeivel ki tudja fizetni rövid lejáratú kötelezettségeit. Az ideális forgótőke-arány 2:1, vagyis minden kötelezettség fedezésére 2 eszköz áll rendelkezésre. Ez azonban az iparági szabványoktól és a vállalati műveletektől függően változhat. A következő arányszámokat is kiszámítjuk, hogy megértsük a vállalat működőtőke-helyzetét.
| Munkatőke-arány | Leírás |
|
Savvizsgálati arány (Forgóeszközök – Készlet / Rövid lejáratú kötelezettségek) |
Ez nagyon hasonló a működőtőke-arányhoz. A készletet azonban kizárja a likviditás számításánál, mivel a készlet általában kevésbé likvid forgóeszköz a többihez képest. Az ideális arány 1:1, de ez az iparági szabványoktól függ, csakúgy, mint a működő tőke aránya. |
|
Számlakövetelés napjai (Követelések / Teljes hitelértékesítés365) |
A hiteleladások fennállásának napjainak száma ezzel a képlettel számítható ki. Minél nagyobb a napok száma, ez lehetséges pénzforgalmi problémákat jelez, mivel az ügyfeleknek tovább tart a fizetés. |
|
Követelés forgalom (Összes hitelértékesítés / vevőkövetelés) |
Követelés forgalom azt jelenti, hogy egy vállalat évente hányszor szedi be a kintlévőségeit. Az arány azt a célt szolgálja, hogy értékelje a vállalat azon képességét, hogy hatékonyan tud-e hitelt kibocsátani ügyfelei számára, és időben beszedni tőlük a pénzeszközöket. |
|
Számlafizetési napok (Számlatartozások /Összes hitelvásárlás365) |
Ezzel a képlettel kiszámítható, hogy hány napos hitelvásárlások vannak. Minél magasabb a napok száma, ez azt jelzi, hogy a vállalatnak több időre van szüksége az ügyfelek felé fennálló tartozások rendezésére. |
|
Számlák forgalma (Összes hitelvásárlás/tartozás) |
A szállítói forgalom azt jelenti, hogy egy vállalat évente hányszor rendezi tartozását beszállítói felé. Az arány azt hivatott értékelni, hogy egy vállalat képes-e hatékonyan kifizetni az ügyfelei hitelét a velük való pozitív kapcsolatok fenntartása érdekében. |
|
leltári napok (Átlagos készlet/eladott áruk költsége 365) |
Ez az arány azt méri, hogy a vállalat hány nap alatt értékesíti a készletet. Mivel ez közvetlenül kapcsolódik az árbevételhez, ez mutatja, mennyire sikeres a fő üzleti tevékenység. |
|
Készletforgalom (Eladott áruk költsége /Átlagos készlet) |
A készletforgalmi arány azt jelzi, hogy mennyire hatékonyan kezelik a készletet azáltal, hogy kiszámolják, hányszor értékesítik a készletet az év során. |
01. ábra: Forgótőke-ciklus
Mi a különbség az állótőke és a forgótőke között?
Állandó tőke kontra forgótőke |
|
| Az állótőke olyan hosszú távú befektetésekre vonatkozik, amelyeket nem használnak fel a termelési folyamat során. | Forgótőke-ügyletek rövid távú likviditással |
| Befektetések | |
| Az állótőke-befektetés hosszú távú. | A működőtőke-befektetés rövid távú. |
| Transzponálás vs nem transzponálás | |
| Az állótőke-befektetés jelentős része a vállalkozás alapításakor történik. | A működőtőke-befektetések korlátozott mennyiségben gyakrabban fordulnak elő. |
Összefoglaló – Állandó tőke kontra forgótőke
Az állótőke és a forgótőke közötti különbség túlnyomórészt a befektetett és forgóeszközök befektetésétől és felhasználásától függ. Míg az állótőkébe történő befektetések költségesek, mint a változó eszközök, a kapcsolódó hasznok tovább tartanak, mint a forgóeszköz-eszközök. A működő tőke szerepe ciklikus jellegű, ahol a forrásokat mindig elfogadható szinten kell tartani a zavartalan üzleti működés érdekében.
