Kulcs különbség – A jelenlegi arány a savvizsgálati arányhoz képest
A likviditás, a vállalkozás egyik legfontosabb szempontja, az eszközök készpénzre váltásának kényelmét jelenti. Annak ellenére, hogy egy vállalat fő célja a nyereségesség, a likviditás rövid távon fontosabb a zavartalan működés érdekében. Mind a jelenlegi arány, mind a savteszt arány nagyon fontos eszköznek számít a vállalat likviditási pozíciójának mérésében. A fő különbség az áramarány és a savvizsgálati arány között a számítási módban rejlik; a folyó mutató számítás a likviditás mérése során az összes forgóeszközt figyelembe veszi, de a savteszt-mutató a készletet nem veszi számításba.
Mi az aktuális arány
A Current Ratio-t „forgótőke-ráta”-nak is nevezik, és azt számítja ki, hogy a vállalat mennyire tudja kifizetni rövid lejáratú kötelezettségeit forgóeszközeivel. Kiszámítása a következőképpen történik:
Forgó ráta=forgóeszközök/forgó kötelezettségek
Azokat az eszközöket, amelyek teljes értékét ésszerűen várható, hogy a számviteli éven belül készpénzre váltják, forgóeszközökként (pl. pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek, vevőkövetelések, készletek, rövid távú befektetések) és rövid távú pénzügyi kötelezettségként azonosítják, amelyek az elszámolási időszakon belül esedékes elszámolást rövid lejáratú kötelezettségeknek nevezzük (pl. számlák, fizetendő adók, banki folyószámlahitel). Ezért a folyó mutató a folyó adósságot a forgóeszközökben fejezi ki.
Az ideális áramarány 2:1, ami azt jelenti, hogy minden kötelezettség fedezésére 2 eszköz áll rendelkezésre. Ez azonban az iparági szabványoktól és a vállalati műveletektől függően változhat. Egyes pénzügyi szakértők még azzal is érvelnek, hogy nem kellene ilyen ideális aránynak lennie. A nagyon magas áramarány szintén nem kedvező, mivel ez azt jelenti,
- A vállalatnak többletpénze és készpénz-egyenértékesei vannak, amelyeket befektethet rövid távú hozamra
- A vállalat jelentős raktárkészlettel rendelkezik, így a kapcsolódó költségekkel kell szembenéznie, például tartási költséggel
- A követeléseknek hosszabb ideig tart a tartozásaik kifizetése, ami azt jelenti, hogy a készpénz szükségtelenül le van kötve
Ha egy vállalat jelentős kölcsönt vesz fel, hogy kifizesse adósságát, ez hosszú távon nem túl fenntartható módszer, mivel a vállalat erősen beállított. Az adósság és a részvény megfelelő keverékének szükségessége alapvető fontosságú. A rövid lejáratú kötelezettségek kifizetése kulcsfontosságú, mivel a következő pénzügyi évben esedékesek, és az időben történő kifizetések elengedhetetlenek az érdekelt felekkel való egészséges kapcsolatok fenntartása érdekében.
1. ábra: A készpénz a leglikvidebb forgóeszköz.
Mi az a savteszt arány?
A savteszt arányát „gyors aránynak” is nevezik, és nagyon hasonló a jelenlegi arányhoz. A készletet azonban kizárja a likviditás számításánál. Ennek az az oka, hogy a készlet általában kevésbé likvid forgóeszköz a többihez képest. Ez különösen igaz a gyártó és kiskereskedelmi szervezetekre, mivel jelentős raktárkészlettel rendelkeznek, ami gyakran a legértékesebb forgóeszközük. A savvizsgálati arányt a következőképpen számítjuk ki:
Savteszt arány=(forgóeszközök – készlet)/rövid kötelezettségek
A fenti mutató a jelenlegi mutatóhoz képest jobban jelzi a likviditási pozíciót. Az ideális arány 1:1. Ennek az ideálnak a pontosságát azonban a pénzügyi szakértők megkérdőjelezik.
2. ábra: A készlet a legértékesebb forgóeszköz a kiskereskedelemben.
Mi a különbség az áramarány és a savteszt arány között?
Jelenlegi arány vs savvizsgálati arány |
|
| A jelenlegi mutató a rövid lejáratú kötelezettségek forgóeszközök felhasználásával történő kifizetésének képességét méri. | A savteszt aránya a rövid lejáratú kötelezettségek forgóeszközök felhasználásával történő kifizetésének képességét méri, a készletek nélkül. |
| Alkalmasság | |
| Minden típusú cégnek megfelelő. | Jelentős mennyiségű készlettel rendelkező cégek számára alkalmas |
| Számítási képlet | |
| Forgó ráta=forgóeszközök/forgó kötelezettségek | Savteszt arány=(forgóeszközök – készlet)/rövid kötelezettségek |
