Fő különbség – Angyalbefektetők vs kockázati tőkésítők
Az angyalbefektetők és a kockázati tőkések (VC) kétféle befektető, akik kis léptékű induló vállalkozásokba és vállalkozókba való befektetésre specializálódtak. A terjeszkedési célú források megszerzése gyakran korlátot jelent az ilyen induló vállalkozások számára, mivel nem férnek hozzá a részvénypiacokhoz, vagy nem tudnak rövid távon jelentős nyereséget elérni. Mind az angyalbefektetők, mind a kockázati tőkések érdekeltek abban, hogy megalapozott üzleti javaslatokba fektessenek be, amelyek egy bizonyos idő alatt nyereséges vállalkozásokká alakulhatnak. A legfontosabb különbség az üzleti angyal befektetők és a kockázati tőkések között az, hogy az angyal befektetők személyes vagyonukkal járulnak hozzá az induló vállalkozásokhoz, míg a kockázati tőkések a befektetők csoportján keresztül felhalmozott pénzeszközöket fektetik be.
Kik az angyalbefektetők?
Az angyalbefektetők olyan befektetők, akik vállalkozókba és kis léptékű induló vállalkozásokba fektetnek be. Magánbefektetőknek vagy informális befektetőknek is nevezik őket. Ezek a befektetők általában magas vagyonnal rendelkeznek. Rendelkeznek azzal az üzleti szakértelemmel is, amely segítheti a vállalkozókat és az induló vállalkozásokat a döntéshozatalban. Az angyalbefektetők fő célja, hogy pénzügyi megtérülést szerezzenek a magas növekedési potenciállal rendelkező új vállalkozásokba történő befektetésből.
Az angyalbefektetők általában sikeres vállalkozók vagy korábbi alkalmazottak, akik jó hírű szervezeteknél töltöttek be felsővezetői pozíciókat. A különböző angyalbefektetők különböző típusú vállalkozások iránt érdeklődhetnek. Például egy informatikai alapú szervezet korábbi vezető beosztású munkatársa szeretne angyal befektetőként tevékenykedni egy induló IT-vállalkozásban. A számára jól ismert vállalkozás kiválasztása lehetővé teszi a befektető angyal számára, hogy az anyagi támogatáson túl működési vagy műszaki szakértelmét is kölcsönözze.
Az angyalbefektetők befektetései magas kockázatú befektetésnek minősíthetők, mivel a startup vállalkozások sikere vagy kudarca nem ismert. Ha az új vállalkozás nem éri el a kívánt eredményt, a befektetők elveszítik befektetett pénzüket. Így magasabb hozamot követelnek; átlagosan 20-30%-os hozamot várhat el egy angyal. Az angyalbefektetők időnként részvényeket is szerezhetnek a vállalatban.
Kik a kockázati tőkésítők?
A kockázati tőke a magántőke egy formája, és a kockázati tőkések olyan vállalatok, amelyek magánbefektetők csoportjával rendelkeznek, amelyek kis startup vállalkozásokat finanszíroznak. A kockázati tőkét a benne rejlő kockázat miatt „kockázati tőkének” is nevezik. Érdekeltek abban, hogy finanszírozásukat maximális megtérüléssel visszaszerezzék, és aktívan részt vegyenek az üzleti döntéshozatalban.
A kockázatitőke-finanszírozást nehéz lehet megszerezni egy vállalkozás számára, hacsak nincs vonzó üzleti javaslata és világos jövőbeli céljaik, mivel a kockázati tőkésítőknek általában számos hasonló kis cégük van, amelyekbe befektethetnek. Ezen túlmenően a kockázati tőkésítők által megkövetelt hozam magas, és az elvárt minimális hozam az éves bevétel 20%-a körül van. Amint az üzletág megfelelő alapításra került, a kockázatitőke-társaság kilépési stratégiát alkalmaz, hogy kivonuljon az üzletből. A kockázati tőkések számára 4 általánosan használt kilépési mód létezik, az alábbiak szerint.
A fenti lehetőségek közül a leggyakrabban az első nyilvános forgalomba hozatal és az egyesülés és felvásárlás. Amikor az üzletet tőzsdére vezetik, a befektetők dönthetnek arról, hogy mikor és milyen áron kerüljenek forgalomba a részvények; ez egy lehetőség a potenciális befektetők nagy csoportjához való hozzáférésre. Továbbá, ha a vállalkozás felvirágzott és sikeresen meghonosodott a kilépési útvonalak végrehajtása idején, a potenciális befektetők vonzó befektetési lehetőségnek tekinthetik az üzletet. Ennek eredményeként javuló részvényárfolyamra lehet számítani. Ezen túlmenően, ha az üzlet jól teljesít, lehetnek más érdeklődő cégek, amelyek hajlandóak felvásárolni az üzletet. A részvények visszavásárlása és eladása egy másik stratégiai befektető számára a kockázati tőkések kilépési stratégiájaként kevésbé gyakorolt opció. A szokásos időtartam, mielőtt a kockázati tőketársaságok fontolóra veszik a kilépési stratégiát, 3 és 7 év között lehet, és különböző helyzetekben akár több is lehet.
Mi a különbség az angyalbefektetők és a kockázati tőkések között?
Angyalbefektetők vs kockázati tőkésítők |
|
| Az angyalbefektetők nagy nettó vagyonú egyének, akik nagy mennyiségű személyes vagyonnal járulhatnak hozzá. | A kockázati tőkések alapokat szereznek, hogy induló vállalkozásokba fektessenek be befektetői körön keresztül. |
| Várható hozam | |
| A várható hozam általában évi 20-30% nyereség között mozog. | A minimális megtérülési elvárás a nyereség körülbelül 20%-a évente. |
| Részvétel az üzleti tevékenységekben | |
| A fő szerep tanácsadói, hacsak nincs részesedés. | A kockázati tőkések aktívan részt vesznek az üzlettel kapcsolatos döntéshozatalban. |
