Fő különbség – lejáratú hitel vs forgóeszközhitel
A lejáratú kölcsön és a forgóeszközhitel közötti fő különbség az, hogy a lejáratú kölcsön a hitelfelvétel olyan formája, ahol a kifizetések előre meghatározott időn belül, rendszeres időközönként teljesíthetők, míg a forgóeszközhitel finanszírozásra felvett kölcsön. rutin üzleti műveletek a működőtőke-hiány minimalizálása érdekében. Bár mindkettő szándéka az, hogy üzleti célra pénzt szerezzenek, alkalmazásuk körülményei jelentősen eltérnek egymástól. Ezért létfontosságú, hogy világosan különbséget tegyünk köztük.
Mi az a futamidejű kölcsön?
A lejáratú kölcsön olyan kölcsön, amelyet rendszeres időközönként, előre egyeztetett időn belül törlesztenek. A lejáratú kölcsön futamideje egytől tíz évig terjedhet; bizonyos lejáratú hitelek azonban akár 30 évig is fennállhatnak. A lejáratú kölcsönöket két fő kategóriába sorolják.
Fix kamatozású kölcsön
A fix kamatozású kölcsön olyan kölcsön, amelynek kamata a kölcsön futamideje alatt nem változik.
Változó kamatozású kölcsön
A változó kamatozású kölcsönben a kamatláb a kölcsön futamideje alatt ingadozik.
A lejáratú hitelek népszerű finanszírozási stratégia, amelyet túlnyomórészt a kisvállalkozások alkalmaznak, és ahol általában hosszú lejáratú kölcsönt igényelnek. Ennek oka, hogy a havi törlesztőrészletek kisebbek lesznek, ami akkor is kényelmesen fizethető, ha a vállalkozás nem termel jelentős nyereséget. Másrészt a vállalkozásoknak ügyelniük kell arra is, hogy változó kamatozású hitelek esetén túlságosan hosszú futamidőre kell számítani, mivel a kamatlábak jelentősen ingadozhatnak.
1. ábra: A hosszú lejáratú változó kamatlábak jelentős ingadozásoknak vannak kitéve
Mi az a forgóeszközhitel?
A forgóeszközhitel egy rövid lejáratú hitel, amelynek célja a vállalat napi üzleti tevékenységének finanszírozása. A forgóeszközhiteleket nem használják fel tőkeinjekcióra a vállalkozásba, vagy hosszú lejáratú eszközök vagy befektetések vásárlására. Ehelyett olyan szempontokra használják, mint a szállítói tartozások kiegyenlítése, a havi kamat fizetése, vagy a forgóeszközökkel és rövid lejáratú kötelezettségekkel kapcsolatos bármely szempont tekintetében.
Ideális esetben a vállalatnak mindig elegendő készpénzzel kell rendelkeznie a rutin üzleti műveletek elvégzéséhez. Ez hatékony forgótőke-gazdálkodással érhető el. A gyakorlatban azonban bizonyos cégek küszködhetnek a készpénzes helyzettel. Ez túlnyomórészt azon az iparágon alapul, ahol az értékesítés szezonális jellegű. Egy másik helyzet, amikor a vállalatoknak megnövekedett forgótőkére lesz szükségük, ha agresszív növekedési stratégiát követnek. Ilyen esetekben az értékesítés olyan ütemben nő, amelyet nem lehet hatékonyan finanszírozni; amelyet „túlkereskedésnek” neveznek.
A forgóeszközhitel igénye az aktuális forgóeszköz-pozíció jellegétől függ. Az alábbiak szerint számítható ki.
Forgótőke-szükséglet=Készlet + vevőkövetelések – Tartozások
A forgóeszközhitel legáltalánosabb módja a banki folyószámlahitel. Ezt a lehetőséget a bankok biztosítják hitelképes ügyfeleik számára, amely lehetővé teszi számukra, hogy a banki egyenlegüket meghaladó összeg erejéig pénzt vegyenek fel.
Mi a különbség a futamidejű hitel és a forgóeszközhitel között?
Lejáratú hitel kontra forgóeszközhitel |
|
| A lejáratú kölcsön egy olyan hitelfelvételi forma, amelynél a fizetés előre meghatározott időszakon keresztül, rendszeres időközönként teljesíthető. | A forgóeszközhitel olyan kölcsön, amelyet rutinszerű üzleti műveletek finanszírozására vesznek fel, hogy minimalizálják a működőtőke-hiányt. |
| Időtartomány | |
| A lejáratú hitelek lehetnek rövid, közép- vagy hosszú lejáratúak. | A forgóeszközhitelek rövid lejáratú hitelek. |
| Részletfizetés | |
| A futamidejű kölcsön visszafizetése több részletben történik. | A forgóeszközhitel visszafizetése korlátozott számú részletben történik. |
Összefoglaló – lejáratú kölcsön kontra forgóeszközhitel
A futamidejű hitel és a forgóeszközhitel két népszerű hitelfajta, különösen a kisvállalkozások körében. A lejáratú hitel és a forgóeszközhitel közötti különbség főként a céltól és a felvétel időtartamától függ. A lejáratú hitelek általában az üzleti tevékenység fokozatos növekedését szolgálják, és lehetnek rövid, közép- vagy hosszú lejáratúak. Forgóeszköz-hitel igényelhető, ha készpénzhiány tapasztalható, mivel elegendő készpénz nélkül nehéz napi üzleti tevékenységet folytatni.
