Fontos különbség – vízszintes és függőleges elemzés
A pénzügyi kimutatások, mint például az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás fontos kimutatások, amelyeket alaposan tanulmányozni kell ahhoz, hogy következtetéseket lehessen levonni az aktuális pénzügyi év teljesítményére vonatkozóan, valamint hogy segítsék a következő pénzügyi év tervezését. pénzügyi év költségvetése. A horizontális és vertikális elemzés az erre a célra használt elemzési módszerek két fő típusa. A horizontális és vertikális elemzés közötti legfontosabb különbség az, hogy a horizontális elemzés egy olyan eljárás a pénzügyi elemzésben, amelyben a pénzügyi kimutatásokban szereplő összegeket egy bizonyos időszakra vonatkozóan soronként hasonlítják össze a kapcsolódó döntések meghozatala érdekében, míg a vertikális elemzés az elemzési módszer. a pénzügyi kimutatások, ahol az egyes sorok egy másik tétel százalékában szerepelnek.
Mi az a horizontális elemzés?
A horizontális elemzés, más néven „trendelemzés”, egy olyan eljárás a pénzügyi elemzésben, amely során soronként összehasonlítják a pénzügyi információk mennyiségét egy bizonyos időszakra vonatkozóan a kapcsolódó döntések meghozatala érdekében.
Pl. A HGY Társaság 2016-os évre vonatkozó eredménykimutatása az alábbiakban látható a 2015. évi pénzügyi eredményekkel együtt.
A horizontális elemzés magában foglalja a pénzügyi eredmények soronkénti vízszintes összehasonlítását. Ez segít megérteni, hogyan változtak az eredmények egyik pénzügyi időszakról a másikra. Ez abszolút értékben és százalékban is kiszámítható. A fenti példában a HGY bevétele 1 254 millió dollárral (6 854–5 600 millió dollárral) nőtt. Százalékosan ez a növekedés 22,4%-ot tesz ki (1, 254 millió USD/5, 600 millió 100).
Minden vállalat számára fontos, hogy idővel bővítse üzletét, hogy részvényesi értéket teremtsen. Így a horizontális elemzés segít megérteni, hogy ez egy bizonyos időszakot figyelembe véve milyen sikeresen valósult meg.
Mi az a függőleges elemzés?
A vertikális elemzés a pénzügyi kimutatások elemzésének módszere, ahol az egyes sorok egy másik tétel százalékában szerepelnek a hasznos döntéshozatal érdekében. Itt az eredménykimutatás minden sora az árbevétel százalékában, a mérleg minden sora pedig az összes eszköz százalékában van kifejezve. Folytatva a fenti példát, Pl. A HGY bruttó haszonkulcsa 2015-ben és 2016-ban 3 dollár, 148 millió a következőképpen számolható:
Bruttó haszonkulcs 2015-ben=3, 148 millió USD/5, 600 millió 100
=56,2%
Bruttó haszonkulcs 2016-ban=3,844 millió USD/6, 854 millió 100
=56,1%
A két arány összehasonlítása azt mutatja, hogy a bevétel és az értékesítési költségek növekedése ellenére a bruttó nyereség csak kis mértékben változott.
A pénzügyi kimutatásokat szabványos vertikális formátumban kell elkészíteni a számviteli szabványoknak megfelelően. A vertikális elemzés fő célja a pénzügyi mutatók kiszámítása, amelyek viszont kulcsfontosságú mérőszámok a vállalati teljesítmény értékelésében. Az arányok kiszámítása után könnyen összehasonlíthatók a hasonló vállalatok arányaival benchmarking céljából.
01. ábra: A horizontális és a vertikális elemzés ugyanazon pénzügyi kimutatások alapján történik
Mi a különbség a vízszintes és a függőleges elemzés között?
Vízszintes vs függőleges elemzés |
|
| A horizontális elemzés egy olyan eljárás a fundamentális elemzésben, amelyben a pénzügyi információk egy bizonyos időszakra vonatkozó mennyiségét soronként hasonlítják össze a kapcsolódó döntések meghozatala érdekében. | A vertikális elemzés a pénzügyi kimutatások olyan elemzési módszere, ahol az egyes sorok egy másik tétel százalékában szerepelnek a döntéshozatal elősegítése érdekében. |
| Fő cél | |
| A horizontális elemzés fő célja a sorok összehasonlítása az időbeli változások kiszámításához. | A vertikális elemzés fő célja a változások százalékos összehasonlítása. |
| Hasznosság | |
| A horizontális elemzés hasznosabbá válik, ha a vállalati eredményeket összehasonlítja az előző pénzügyi évekkel. | A vertikális elemzés hasznosabb a vállalati eredmények más vállalatokkal való összehasonlításakor. |
Összegzés – Vízszintes és függőleges elemzés
A horizontális és vertikális elemzés közötti fő különbség attól függ, hogy a kimutatásokban hogyan nyerik ki a pénzügyi információkat a döntéshozatalhoz. A horizontális elemzés soronkénti módszer alkalmazásával összehasonlítja a pénzügyi információkat az idő függvényében. A vertikális elemzés a pénzügyi információk alapján kiszámított arányok összehasonlítására összpontosít. Mindkét módszert ugyanazon pénzügyi kimutatások alapján hajtják végre, és mindkettő egyformán fontos a vállalatot megalapozó döntések meghozatalához.
